१. इव्हेंट फोकस: युनायटेड स्टेट्सने कार टॅरिफ तात्पुरते माफ करण्याची योजना आखली आहे आणि कार कंपन्यांची पुरवठा साखळी निलंबित केली जाईल.
अलिकडेच, अमेरिकेचे माजी राष्ट्राध्यक्ष ट्रम्प यांनी जाहीरपणे सांगितले की ते आयात केलेल्या कार आणि सुटे भागांवर अल्पकालीन कर सवलती लागू करण्याचा विचार करत आहेत जेणेकरून फ्री राइडिंग कंपन्यांना त्यांच्या पुरवठा साखळ्या अमेरिकेतील देशांतर्गत उत्पादनाशी जुळवून घेता येतील. जरी या सवलतीची व्याप्ती आणि कालावधी स्पष्ट नसला तरी, या विधानामुळे जागतिक ऑटोमोटिव्ह उद्योग साखळीतील खर्चाचा दबाव कमी होण्याची बाजारपेठेतील अपेक्षा लवकर वाढल्या.
पार्श्वभूमी विस्तार
कार कंपन्यांच्या "डी-सिनिसायझेशन" मध्ये अडथळे येत आहेत: २०२४ मध्ये, अमेरिकन कार उत्पादकांनी चीनमधून आयात केलेल्या अॅल्युमिनियम पार्ट्सचे प्रमाण वर्षानुवर्षे १८% कमी झाले, परंतु कॅनडा आणि मेक्सिकोमधून युनायटेड स्टेट्सला निर्यातीचे प्रमाण ४५% पर्यंत वाढले आहे. कार कंपन्या अजूनही अल्पावधीत उत्तर अमेरिकन प्रादेशिक पुरवठा साखळीवर अवलंबून आहेत.
अॅल्युमिनियम वापराचे प्रमुख प्रमाण: ऑटोमोटिव्ह उत्पादन उद्योग जागतिक अॅल्युमिनियम मागणीच्या २५% -३०% वाटा उचलतो, अमेरिकन बाजारपेठेत वार्षिक वापर अंदाजे ४.५ दशलक्ष टन आहे. टॅरिफमधून सूट दिल्याने आयात केलेल्या अॅल्युमिनियम सामग्रीच्या मागणीत अल्पकालीन वाढ होऊ शकते.
२. बाजारावर परिणाम: अल्पकालीन मागणी वाढवणे विरुद्ध दीर्घकालीन स्थानिकीकरण खेळ
अल्पकालीन फायदे: आयात सवलतींमुळे 'आयातीवर नियंत्रण' येण्याची अपेक्षा निर्माण होते.
जर अमेरिकेने कॅनडा आणि मेक्सिकोमधून आयात केलेल्या ऑटोमोटिव्ह पार्ट्सवर ६-१२ महिन्यांची टॅरिफ सूट लागू केली, तर कार कंपन्या भविष्यातील खर्चाचे धोके कमी करण्यासाठी स्टॉकिंगला गती देऊ शकतात. असा अंदाज आहे की यूएस ऑटोमोटिव्ह उद्योगाला दरमहा सुमारे १२०००० टन अॅल्युमिनियम (बॉडी पॅनेल, डाय-कास्टिंग पार्ट्स इ.) आयात करावे लागतील आणि या सूट कालावधीमुळे जागतिक अॅल्युमिनियम मागणीत दरवर्षी ३००००० ते ५००००० टन वाढ होऊ शकते. प्रतिसादात एलएमई अॅल्युमिनियमच्या किमती पुन्हा वाढल्या, १४ एप्रिल रोजी १.५% वाढून $२५२० प्रति टन झाली.
दीर्घकालीन नकारात्मक: स्थानिक उत्पादनामुळे परदेशातील अॅल्युमिनियमची मागणी कमी होते
अमेरिकेतील पुनर्नवीनीकरण केलेल्या अॅल्युमिनियम उत्पादन क्षमतेचा विस्तार: २०२५ पर्यंत, अमेरिकेतील पुनर्नवीनीकरण केलेल्या अॅल्युमिनियम उत्पादन क्षमता दरवर्षी ६ दशलक्ष टनांपेक्षा जास्त होण्याची अपेक्षा आहे. कार कंपन्यांचे "स्थानिकीकरण" धोरण कमी-कार्बन अॅल्युमिनियम खरेदीला प्राधान्य देईल, ज्यामुळे आयात केलेल्या प्राथमिक अॅल्युमिनियमची मागणी कमी होईल.
मेक्सिकोच्या "ट्रान्झिट स्टेशन" ची भूमिका कमकुवत झाली आहे: टेस्लाच्या मेक्सिको गिगाफॅक्टरी उत्पादन 2026 पर्यंत पुढे ढकलण्यात आले आहे आणि अल्पकालीन सवलती कार कंपन्यांच्या दीर्घकालीन पुरवठा साखळी परताव्याच्या ट्रेंडमध्ये बदल करण्याची शक्यता कमी आहे.
३. उद्योग जोडणी: धोरणात्मक मध्यस्थी आणि जागतिक अॅल्युमिनियम व्यापार पुनर्रचना
चीनचा निर्यातीचा 'विंडो पीरियड' खेळ
अॅल्युमिनियम प्रक्रिया केलेल्या उत्पादनांच्या निर्यातीत वाढ झाली आहे: मार्चमध्ये चीनच्या ऑटोमोबाईल अॅल्युमिनियम प्लेट आणि स्ट्रिप निर्यातीत वर्षानुवर्षे 32% वाढ झाली आहे. जर युनायटेड स्टेट्सने टॅरिफमध्ये सूट दिली, तर यांग्त्झी नदी डेल्टा प्रदेशातील प्रक्रिया उद्योगांना (जसे की चाल्को आणि आशिया पॅसिफिक तंत्रज्ञान) ऑर्डरमध्ये वाढ होऊ शकते.
पुनर्निर्यात व्यापार तेजीत आहे: मलेशिया आणि व्हिएतनाम सारख्या आग्नेय आशियाई देशांमधून अमेरिकेत अॅल्युमिनियम अर्ध-तयार उत्पादनांच्या निर्यातीचे प्रमाण या मार्गाने वाढू शकते, ज्यामुळे मूळ निर्बंध टाळता येतील.
युरोपियन अॅल्युमिनियम कंपन्या दोन्ही बाजूंनी दबावाखाली आहेत.
खर्चातील तोटा अधोरेखित केला आहे: युरोपमध्ये इलेक्ट्रोलाइटिक अॅल्युमिनियमची संपूर्ण किंमत अजूनही $2500/टन पेक्षा जास्त आहे आणि जर अमेरिकेची मागणी देशांतर्गत उत्पादनाकडे वळली तर युरोपियन अॅल्युमिनियम प्लांटना उत्पादन कमी करण्यास भाग पाडले जाऊ शकते (जसे की हायडलबर्गमधील जर्मन प्लांट).
ग्रीन बॅरियर अपग्रेड: EU कार्बन बॉर्डर टॅक्स (CBAM) अॅल्युमिनियम उद्योगाला व्यापतो, ज्यामुळे अमेरिका आणि युरोपमध्ये "कमी-कार्बन अॅल्युमिनियम" मानकांसाठी स्पर्धा तीव्र होते.
'पॉलिसी अस्थिरते'वर मोठ्या प्रमाणात भांडवलाचा सट्टा
सीएमई अॅल्युमिनियम ऑप्शन्सच्या डेटानुसार, १४ एप्रिल रोजी, कॉल ऑप्शन्सच्या होल्डिंगमध्ये २५% वाढ झाली आणि सूट दिल्यानंतर अॅल्युमिनियमची किंमत प्रति टन २६०० अमेरिकन डॉलर्सपेक्षा जास्त झाली; परंतु गोल्डमन सॅक्सने इशारा दिला आहे की जर सूट कालावधी ६ महिन्यांपेक्षा कमी असेल तर अॅल्युमिनियमच्या किमती त्यांच्या वाढीला मागे टाकू शकतात.
४. अॅल्युमिनियमच्या किमतीच्या ट्रेंडचा अंदाज: धोरण पल्स आणि मूलभूत संघर्ष
अल्पकालीन (१-३ महिने)
वाढीव गती: अपेक्षांमधून सूट मिळाल्याने मागणी पुन्हा भरण्यास चालना मिळते, एलएमई इन्व्हेंटरी ४००००० टनांपेक्षा कमी होते (१३ एप्रिल रोजी ३९८००० टन नोंदवले गेले), अॅल्युमिनियमच्या किमती २५५०-२६०० यूएस डॉलर्स/टनच्या श्रेणीची चाचणी घेऊ शकतात.
कमी होणारा धोका: जर सूट तपशील अपेक्षेनुसार नसतील (जसे की संपूर्ण वाहनापुरते मर्यादित आणि सुटे भाग वगळून), तर अॅल्युमिनियमच्या किमती $२४५०/टनच्या समर्थन पातळीपर्यंत परत येऊ शकतात.
मध्यावधी (६-१२ महिने)
मागणीतील फरक: युनायटेड स्टेट्समध्ये देशांतर्गत पुनर्नवीनीकरण केलेल्या अॅल्युमिनियम उत्पादन क्षमतेच्या प्रकाशनामुळे आयात कमी होते, परंतु चीनची निर्यातनवीन ऊर्जा वाहने(वार्षिक मागणीत ८००००० टन वाढ) आणि आग्नेय आशियातील पायाभूत सुविधा प्रकल्प नकारात्मक परिणामांपासून बचाव करतात.
किंमत केंद्र: LME अॅल्युमिनियमच्या किमती २३००-२६०० अमेरिकन डॉलर्स/टन अशा विस्तृत श्रेणीतील चढ-उतार राखू शकतात, ज्यामध्ये पॉलिसी डिस्टर्बन्स रेटमध्ये वाढ होऊ शकते.
पोस्ट वेळ: एप्रिल-१५-२०२५